存款利率经历了两轮大幅调整，由市场定价自律机制约束，大型银行牵头下调利率，带动银行业存款成本率整体下降。整体来看，银行长期存款、高成本存款利率下调空间相对较大，银行揽储成本有所下降。
一、存款规模快速增长，住户存款增幅较大
根据央行公布的数据显示，截至2022年11月末，存款类金融机构境内存款余额为2611061.66亿元，较2021年末增长10.74％。其中，住户存款余额1183404.18亿元，较2021年末增长14.55％；非金融企业存款余额778577.75亿元，较2021年末增长6.89％；机关团体存款余额335013.45亿元，较2021年末增长7.43％；财政性存款余额61073.3亿元，同比增长20.73％；非存款类金融机构存款余额252992.98亿元，较2021年末增长8.13％。
在各类存款之中，住户存款占比最高，且规模增速较快。
M2增速一直在10％以上，11月末M2余额264.7万元，同比增长12.4％，增速创六年新高，12月M2增速也达到11.8％。
二、市场利率定价自律机制约束，存款利率经历两轮大幅调整
2022年在市场利率定价自律机制约束之下，银行存款利率经历了两轮大幅调整，各类存款利率均有较大幅度下调。 根据媒体报道，2022年4月中旬市场利率定价自律机制召开会议，鼓励部分中小银行将存款利率浮动上限下调10BP左右，这一要求并非强制，但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估（MPA）考核有利。多家银行表示收到该通知。
4月25日，多家银行下调存款利率，下调的银行以国有银行、股份制银行为主；下调的品种以大额存单为主，定期存款、特色存款为辅；下调的期限以2年、3年期为主，5年期为辅；下调的幅度多在10BP左右。5月份，地方性银行跟随下调长期存款利率。 除了利率下调，个别银行还宣称大额存单额度紧张，尤其是长期大额存单，开售之后很快售罄。
9月15日，多家银行先后发布公告，调整人民币存款挂牌利率。当日，多家国有银行下调定期存款网点利率及大额存单利率，部分股份制银行同步下调。9月份地方性银行定期存款及大额存单利率大多暂未调整，10月份跟进下调。
和4月份不同的是，该轮存款利率调整范围更大，4月份只是长期利率下调，中短期利率并未下调，甚至还有所上调，9月份各期限存款及大额存单利率都有下调，甚至连多年未变的活期存款利率也下调，国有银行活期存款利率由0.3％下调至0.25％。
市场利率持续走低，尤其是贷款利率降幅显著，8月份LPR再次下调，银行净息差压力加大，由自律机制引导，国有银行及股份制银行带头，可带动整个银行业揽储成本下行。
三、各类存款利率变动情况
1.定期存款网点利率短涨长跌
根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年12月银行网点整存整取存款3个月期平均利率为1.581％，6个月期平均利率为1.795％，1年期平均利率为2.059％，2年期平均利率为2.561％，3年期平均利率为3.118％，5年期平均利率为3.024％。
和2021年末相比，3个月期平均利率上涨5.3BP，6个月期平均利率上涨3.5BP，1年期平均利率上涨0.8BP，2年期平均利率下跌4.3BP，3年期平均利率下跌10.1BP，5年期平均利率下跌2BP。
从利率走势来看，2022年定期存款中短期利率呈上涨趋势，长期利率呈下跌趋势，9月份均经历一轮全面下调，但四季度利率有所反弹。
2.大额存单各期限利率均呈下跌趋势
根据融360数字科技研究院监测数据显示，2022年12月发行的大额存单，3个月期平均利率为1.817％，6个月期平均利率为2.025％，1年期平均利率为2.235％，2年期平均利率为2.748％，3年期平均利率为3.337％，5年期平均利率为3.635％。
和2021年末相比，3个月期平均利率下降4.5BP，6个月期平均利率下降8.1BP，1年期平均利率下降6.2BP，2年期平均利率下降16.1BP，3年期平均利率下降22.4BP，5年期平均利率下降42.4BP。
从利率走势来看，和定期存款不同，大额存单各期限平均利率均呈下跌趋势，不过四季度也略有回升。
3.结构性存款收益率持续走低
根据融360数字科技研究院监测数据显示，2022年12月结构性存款平均期限为148天，平均预期中间收益率为2.79％，同比下降38BP；平均预期最高收益率为3.48％，同比下降19BP。
从收益率走势来看，结构性存款预期中间收益率、预期最高收益率均呈下降趋势。
根据人民银行公布的数据显示，截至2022年11月末，中资全国性银行结构性存款余额为52787.35亿元，环比下降1.49％，同比下降3.37％。整体来看，结构性存款规模呈小幅下降趋势，11月末规模为年内最低水平，不过仍要略高于2021年12月末规模。
四、养老储蓄产品上线
11月20日起，特定养老储蓄产品开始发行，试点银行为国有四大行，试点城市共5个，为合肥市、广州市、成都市、西安市、青岛市。
特定养老储蓄产品的期限比较长，分为5年、10年、15年、20年四种，类型分为整存整取、零存整取和整存零取三种，利率要略高于四大行的5年期挂牌利率，只有首个5年期利率是确定的，在3.5％~4％之间，储户在单家试点银行的购买限额为50万元。 值得注意的是，特定养老储蓄产品并非试点城市的所有人群都能购买，而对年龄提出了要求，年龄和产品期限加起来要满55，也就是说，至少得满35周岁才有资格购买，而且只能买20年期产品，满50周岁可以买四种期限产品。
12月份，随着各大银行个人养老金账户的开立，各类养老金融产品也纷纷上线，多家银行在个人养老金专区上线了养老储蓄产品，期限在3个月~5年期间不等，产品利率具有一定吸引力，3年或5年期利率最高能达到3.3％~3.4％。
和特定养老储蓄产品相比，个人养老储蓄产品的试点范围更广，全国多家银行在36个试点城市均可以购买，且没有年龄限制，只要开通个人 养老金账户即可，产品期限偏短，均在5年期及以内。
五、高成本存款、长期存款利率仍有一定下调空间
2022年12月不同类型银行、不同类型存款的揽储策略出现分化，国有银行、股份制银行定期存款和大额存单利率变动较小，整体略有上升，可能与年末资金节点有关；城商行定期存款、大额存单利率均下调，但是调整幅度都比较小；农商行定期存款利率下调、大额存单利率上调，且调整幅度都比较大；外资银行定期存款、大额存单利率均上调，调整幅度均较大。
结构性存款由于挂钩标的、收益结构有较大差异性，产品的预期最高收益率也差距较大，结构性存款三层收益结构的中间层收益率比较接近实际收益率，2022年四季度大致在2.8％左右，整体呈小幅下降趋势。不过结构性存款平均期限不足半年，收益率要明显高于同期限的定期存款和大额存单。
2023年货币政策或延续稳中偏松态势，市场利率呈下行态势，银行业净息差水平也仍在收窄，存款利率仍有下调空间，高成本存款、长期存款利率的下调空间更大。1月初，多家地方性银行集体下调定期存款挂牌利率，应为行业集体约定行为，不过1月份为揽储高峰季，春节前后居民及企业存款需求增加，各类银行存款利率走势暂不明朗。
来源：融360数字科技研究院 刘银平
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